境外并购是指境外的企业或个人收购境内公司的股权，或境内公司收购境外企业的股权。

税收支出是企业成本的重要组成部分，采用股权并购还是资产并购的一个重要考虑就是税收负担。就境内并购而言，股权并购通常只涉及所得税和印花税，而资产并购除这两种税外，往往还涉及营业税、增值税、土地增值税、契税、城市维护建设税和教育费附加等多项其他税费。尽管很多时候股权并购的税负的确要小于资产并购，但某些情况下，尤其是在房地产领域，股权并购的税负很多时候要高于资产并购的税负。

就境外并购而言，情况更为复杂，需要综合考虑目标公司所在国、投资东道国和相关第三国的税法体系以及相关的国际税收协定。企业跨境并购按照时间顺序一般分为事前、事中、事后三个阶段。在并购之前，企业首先要了解和熟悉投资目的国国家或地区的投资环境，尤其是法律环境及税收制度。其次需要对被并购的对象充分了解和调查，这对搭建整个并购框架有着直接的影响。如果并购需要融资，那么企业需要考虑投资目的国国家或地区关于利息支出、利息汇出方面的法律规定和具体操作、资本弱化所涉及的股权融资和债券融资比例等问题以及利息预提税方面的税收负担，保证利息支出可以在所得税前扣除，并降低利息预提税的税率进而降低公司整体税负。在并购交易过程中，企业首先需要确定并购主体。例如某中国企业计划并购一家美国公司，该公司可以选择用其所属的中国内地、美国、中国香港地区三家公司中的一家实施并购。如果最终决定用一家美国公司来收购目标美国公司，那么是中国企业直接控制该所属的美国公司进行并购，还是采用中间控股公司开进行并购，需要涉及多少家中间控股公司等等，这些对于公司运营以及税务安排都会产生重要的影响。其次，企业需要选择并购方式。如上述，一般来讲企业并购的方式有股权并购和资产并购两种，那么是选择股权并购的方式还是选择资产并购的方式其涉及的税收支出是不同的。并购交易过程本身往往会引起卖方的纳税义务，通常买方倾向于资产并购而卖方倾向于股权并购。在并购实施之后，企业需要考虑如何从税务的角度进行企业重组，使公司更好地运营，如何合法地降低税务成本，降低公司的税收负担。

可见，无论是并购之前、并购交易进行中，还是并购之后的重组以及公司运营，整个过程都会牵涉税务问题。税务问题的讨论需要与企业整体的经营管理相结合，而不是单独地进行税务分析。税务架构设计就是通过分析不同的并购方案，主要是交易实施中的税负、日常经营中的税负、退出投资过程中的税负等，以合理的税务规划减少企业的整体税负。通常需结合买卖双方的利益来设计税务架构。在经营和退出投资过程中，为降低收入汇回母国时的税负，一般会利用海外控股公司进行投资。控股公司设立地一般会选择会股息、利息、特许权使用费预提所得税税率比较低的国家。